Forex Option Trading Strategien

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Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes produziert werden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum. Getting Started In Forex Optionen Viele Leute denken an die Börse, wenn sie von Optionen denken. Allerdings bietet der Devisenmarkt auch die Möglichkeit, diese einzigartigen Derivate zu handeln. Optionen geben Einzelhändler viele Möglichkeiten, das Risiko zu begrenzen und den Gewinn zu steigern. Hier diskutieren wir, welche Optionen sind, wie sie verwendet werden und welche Strategien Sie nutzen können, um zu profitieren. Arten von Forex-Optionen Es gibt zwei primäre Arten von Optionen für Einzelhandel Forex Trader. Die häufigste ist die traditionelle Call-Put-Option, die ähnlich wie die jeweilige Aktienoption funktioniert. Die andere Alternative ist der Single Payment Option Trading - oder SPOT - was den Händlern mehr Flexibilität gibt. (Lernen Sie, das richtige Forex-Konto in unserem Forex Walkthrough zu wählen.) Traditionelle Optionen Traditionelle Optionen erlauben dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung), etwas von der Option Verkäufer zu einem festgelegten Preis und Zeit zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Option kaufen, um zwei Lose von EUR USD bei 1.3000 in einem Monat zu kaufen, so dass ein Vertrag als EUR callUSD bekannt ist. (Denken Sie daran, dass im Optionsmarkt, wenn Sie einen Anruf kaufen, Sie gleichzeitig ein Putten kaufen - genauso wie auf dem Kassamarkt.) Wenn der Preis von EURUSD unter 1.3000 liegt, verliert die Option wertlos, und der Käufer verliert nur das Bessere. Auf der anderen Seite, wenn EURUSD auf 1.4000 steigt, dann kann der Käufer die Option ausüben und zwei Lose für nur 1,3000 gewinnen, die dann für Gewinn verkauft werden können. Da Forex-Optionen im Freiverkehr gehandelt werden (OTC), können Händler den Preis und das Datum auswählen, an dem die Option gültig sein soll und dann ein Angebot mit der Prämie erhalten, die sie zahlen müssen, um die Option zu erhalten. Es gibt zwei Arten von traditionellen Optionen, die von Maklern angeboten werden: American-style Diese Art von Option kann an jedem Punkt bis zum Ablauf ausgeübt werden. European-style Diese Art von Option kann nur zum Zeitpunkt des Verfalls ausgeübt werden. Ein Vorteil der traditionellen Optionen ist, dass sie niedrigere Prämien als SPOT-Optionen haben. Auch weil (amerikanische) traditionelle Optionen vor dem Ablauf gekauft und verkauft werden können, erlauben sie mehr Flexibilität. Auf der anderen Seite sind traditionelle Optionen schwieriger einzusetzen und auszuführen als SPOT-Optionen. (Für eine detaillierte Einführung in die Optionen siehe Optionen Basics Tutorial.) Single Payment Options Trading (SPOT) Hier ist, wie SPOT-Optionen funktionieren: Der Trader gibt ein Szenario ein (zB EURUSD wird 1.3000 in 12 Tagen brechen), erhält eine Prämie ( Optionskosten) und erhält dann eine Auszahlung, wenn das Szenario stattfindet. Im Wesentlichen, SPOT automatisch konvertiert Ihre Option zu Bargeld, wenn Ihre Option Handel erfolgreich ist, so dass Sie eine Auszahlung. Viele Händler genießen die zusätzlichen Möglichkeiten (unten aufgeführt), dass SPOT-Optionen Händler geben. Auch SPOT-Optionen sind einfach zu handeln: Es geht darum, das Szenario zu betreten und es zu spielen. Wenn Sie richtig sind, erhalten Sie Bargeld in Ihr Konto. Wenn Sie nicht richtig sind, ist Ihr Verlust Ihre Prämie. Ein weiterer Vorteil ist, dass SPOT-Optionen eine Auswahl von vielen verschiedenen Szenarien bieten, so dass der Trader genau wählen kann, was er oder sie denkt, wird passieren. Ein Nachteil der SPOT-Optionen ist jedoch höhere Prämien. Im Durchschnitt kosten die SPOT-Optionsprämien mehr als Standardoptionen. Warum Handelsoptionen Es gibt mehrere Gründe, warum Optionen im Allgemeinen an viele Händler appellieren: Ihr Abwärtsrisiko ist auf die Optionsprämie beschränkt (der Betrag, den Sie bezahlt haben, um die Option zu erwerben). Sie haben unbegrenztes Gewinnpotenzial. Sie zahlen weniger Geld vorne als für eine SPOT (Bargeld) Forex Position. Sie erhalten den Preis und das Verfallsdatum. (Diese sind nicht vordefiniert wie bei Optionen auf Futures.) Optionen können zur Absicherung gegen offene Spot - (Cash-) Positionen eingesetzt werden, um das Risiko zu begrenzen. Ohne eine Menge Kapital zu riskieren, können Sie Optionen nutzen, um auf Vorhersagen von Marktbewegungen zu handeln, bevor grundlegende Ereignisse stattfinden (wie zB Wirtschaftsberichte oder Sitzungen). SPOT-Optionen erlauben Ihnen viele Möglichkeiten: Standardoptionen. One-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau berührt. No-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis nicht ein bestimmtes Niveau berührt. Digital SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis über oder unter einem bestimmten Niveau liegt. Doppelte One-Touch-SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis einen von zwei Set-Levels berührt. Double no-touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis keine der beiden Set-Levels berührt. Also, warum ist nicht jeder mit Optionen Nun, es gibt auch ein paar Nachteile, um sie zu benutzen: Die Prämie variiert, je nach Ausübungspreis und Datum der Option, so dass das Risiko-Verhältnis variiert. SPOT-Optionen können nicht gehandelt werden: Wenn du einmal eins kaufst, kannst du es nicht ändern und es dann verkaufen. Es kann schwer sein, den genauen Zeitraum und den Preis vorherzusagen, bei dem Bewegungen auf dem Markt auftreten können. Sie können gegen die Chancen gehen. (Siehe den Artikel Do Option Sellers haben einen Trading Edge) Optionen Preise Optionen haben mehrere Faktoren, die gemeinsam ihren Wert bestimmen: Intrinsischer Wert - So viel wäre die Option wert, wenn es gerade ausgeübt werden würde. Die Position des aktuellen Preises in Bezug auf den Ausübungspreis kann auf drei Arten beschrieben werden: Im Geld - das bedeutet, dass der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktpreis. Aus dem Geld Das bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Bei dem Geld bedeutet dies, dass der Ausübungspreis zum aktuellen Marktpreis liegt. Der Zeitwert - Dies stellt die Unsicherheit des Preises im Laufe der Zeit dar. Im Allgemeinen, je länger die Zeit, die höhere Prämie Sie zahlen, weil der Zeitwert größer ist. Zinsdifferenz - Eine Änderung der Zinssätze beeinflusst die Beziehung zwischen dem Streik der Option und dem aktuellen Marktzins. Dieser Effekt wird oft als Funktion des Zeitwertes in die Prämie einbezogen. Volatilität - Höhere Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktpreis innerhalb eines begrenzten Zeitraums den Ausübungspreis schlägt. Volatilität wird in den Zeitwert berücksichtigt. In der Regel haben mehr volatile Währungen höhere Optionen Prämien. Wie es funktioniert, sagt es am 2. Januar 2010, und du denkst, dass das EURUSD (Euro vs. Dollar) Paar, das derzeit bei 1.3000 ist, aufgrund positiver US-Zahlen nach unten gegangen ist, aber es gibt einige große Berichte, die bald herauskommen könnten Verursachen erhebliche Volatilität. Sie vermuten, dass diese Volatilität innerhalb der nächsten zwei Monate auftreten wird, aber Sie wollen nicht eine Cash-Position riskieren. So dass sie sich entscheiden, Optionen zu verwenden. (Lernen Sie die Werkzeuge, die Ihnen helfen, in Forex-Kurse beginnen Teach Anfänger Wie zu handeln.) Sie gehen dann zu Ihrem Broker und legte einen Antrag auf einen EUR putUSD-Aufruf, die gemeinhin als EUR-Put-Option, auf eine Ausübungspreis von 1.2900 und ein Verfall vom 2. März 2010. Der Makler informiert Sie, dass diese Option 10 Pips kosten wird. So dass Sie sich gerne entscheiden zu kaufen. Diese Bestellung würde so aussehen: Buy: EUR PutUSDie Ausschreibung Preis: 1.2900 Verfall: 2. März 2010 Prämie: 10 USD Pips Bargeld (Spot) Referenz: 1.3000 Sagen Sie die neuen Berichte kommen und das EURUSD Paar fällt auf 1.2850 - Sie entscheiden Um deine Option auszuüben, und das Ergebnis gibt dir 40 USD Pips Gewinn (1.2900 1.2850 0.0010). Optionsstrategien Optionen können auf vielfältige Weise verwendet werden, aber sie werden in der Regel für einen von zwei Zwecken verwendet: (1) Gewinn zu gewinnen oder (2) zur Absicherung gegen bestehende Positionen. Profit Motivierte Strategien Optionen sind ein guter Weg, um zu profitieren, während das Risiko nach unten - schließlich können Sie verlieren nicht mehr als die Prämie Viele Forex-Händler gerne Optionen um die Zeiten der wichtigen Berichte oder Veranstaltungen, wenn die Spreads und Risiko erhöhen in Die Bargeld-Devisenmärkte. Andere gewinnorientierte Forex-Händler verwenden einfach Optionen anstelle von Bargeld, weil Optionen billiger sind. Eine Optionsposition kann viel mehr Geld verdienen als eine Kassenposition in gleicher Höhe. Hedging-Strategien Optionen sind ein guter Weg, um gegen Ihre bestehenden Positionen abzusichern, um das Risiko zu verringern. Einige Händler verwenden sogar Optionen statt oder zusammen mit Stop-Loss-Punkten. Der primäre Vorteil der Verwendung von Optionen zusammen mit Stopps ist, dass Sie ein unbegrenztes Gewinnpotenzial haben, wenn der Preis weiter gegen Ihre Position zu bewegen. Schlussfolgerung Obwohl sie schwierig zu bedienen sind, stellen die Optionen ein weiteres wertvolles Werkzeug dar, das die Händler nutzen können, um das Risiko zu nutzen oder zu senken. Optionen in Forex sind besonders wichtig bei wichtigen Wirtschaftsberichten oder Ereignissen, die eine erhebliche Volatilität verursachen (wenn die Kassenmärkte hohe Spreads und Unsicherheiten aufweisen). (Diskussion von Forex, Optionen und anderen aktiven Handelsthemen im TradersLaboratory Forum) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Güter und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum an. Forex Strategy Corner: FX Optionen Risk Reversals Handelsstrategie Optionen Marktrisikostars sind seit langem als ein Maßstab für Finanzmarktstimmung bekannt und dieser Artikel Unterstreicht zwei Schlüsselstrategien bei der Verwendung von FX-Optionen Risiko-Umkehrungen, um wichtige Währungspaare zu handeln. Mit automatisierter Handelssoftware können wir die hypothetische Leistung solcher Systeme ansehen und zukunftsweisende Prognosen zu wichtigen Währungspaaren vorstellen. FX Optionen Risk Reversals: Was sind sie und wie können wir sie verwenden In unserem letzten Forex Strategy Corner Artikel. Wir diskutierten die Bedeutung der Volatilitätserwartungen bei der Preisgestaltung von FX-Optionen und deren Verwendung bei der Bewertung von Marktbedingungen. FX-Optionen Risiko-Umkehrungen nehmen die Volatilitätsanalyse einen Schritt weiter und verwenden sie nicht, um Marktbedingungen vorherzusagen, sondern als Maßstab der Stimmung auf einem bestimmten Währungspaar. Angesichts der Tatsache, dass die implizite Volatilität eine der wichtigsten Determinanten eines optionrsquos Preises ist, verwenden wir sie als Proxy für die Marktnachfrage für eine bestimmte Option. Wenn wir also implizierte Volatilitätsniveaus über eine Reihe von Optionen hinweg vergleichen, können wir einen Sinn für Traderstimmung auf eine Richtung für ein bestimmtes Währungspaar bekommen. Risk Reversals vergleichen die Volatilität ausgezahlten auf aus dem Geld Anrufe versus aus dem Geld setzt. Eine aggressiv aus dem Geld (OTM) Option wird oft als eine spekulative Bethedge gesehen, dass die Währung wird sich scharf in Richtung des Ausübungspreises bewegen. Die ldquoVolatility Smilerdquo Chart unten Plots Volatilitymdashour Proxy für demandmdashfor OTM Anrufe und Puts. Volatilität lächelt am häufigsten, dass die Händler bereit sind, höhere implizite Volatilitätspreise zu zahlen, da der Ausübungspreis aggressiv aus dem Geld wächst. Wir interessieren uns nachträglich für die relative Form der Kurve, die obige Grafik zeigt, dass Optionshändlern eine signifikante Volatilitätsprämie für OTM EURUSD bezahlen, gegen die entsprechenden Anrufe. Wir können äquivalent OTM-Puts vergleichen und mit einer einzigen Nummer anrufen: die Risikoumkehr. Risk Reversal Implizite Volatilität auf OTM Call ndash Implizite Volatilität auf OTM Setzen mit Risiko Umkehrungen, um Preis vorhersagen In unserer FX Optionen Weekly Forecast, verwenden wir Risk Reversals, um Trends und Verschiebungen in Trends für große Währungspaare zu messen. Dennoch haben wir festgestellt, dass es ein bisschen schwieriger ist, die absolute Risk Reversal-Nummer bei der Erstellung von Set-Strategien zu verwenden, da unterschiedliche Dynamiken über Währungspaare die Standardisierung von Strategieregeln erschweren. Als solches destillieren wir die Risikoumkehrzahl in ein rollenden 90-Tage-Perzentil. Dies sagt uns, wie bullish oder bearish FX Optionen Tradersrsquo Stimmung ist in Bezug auf die vorhergehenden 90 Handelstage. Warum 90 Handelstage Eine Studie des EURUSD stellt fest, dass eine solche Zeitspanne besonders bei der Auswahl von bemerkenswerten Tops und Böden für viele von 2009 und 2010 besonders erfolgreich war. Die folgende Tabelle zeigt, dass die EURUSD bei der 90-Tage-FX einige wichtige Tops und Böden gesetzt hat Optionen Risiko Umkehrung Treffer 100 und 0 Prozent, respectively. So werden wir dieses Konzept in zwei verschiedene Strategien umsetzen, die historisch einen fairen Erfolg über verschiedene Währungspaare hatten. Mit algorithmischen Trading-Software werden wir FX Options Risk Reversals Daten in gängige textbasierte Tabellenkalkulationen herunterladen und in FXCMs Strategy Trader Software importieren. Mit dieser Software können wir die historische Rentabilität und die theoretische Lebensfähigkeit unserer beiden vorgeschlagenen Strategien bestimmen. Forex Optionen Risk Reversals Bereich Trading-Strategie Eintrag Regel: Wenn die Risk Reversal trifft seine unteren 5. Perzentil in den letzten 90 Tagen, kaufen. Wenn es seine Top-5-Perzentil trifft, verkaufen. Stop Loss: Keine standardmäßig Take Profit. Keine standardmäßig Exit Rule: Schließen Sie die Long-Position, wenn die Risk Reversal ihr 45. Perzentil oder höher trifft. Decken Sie die Short-Position, wenn die Risk Reversal trifft seine 55. Perzentil oder unten. Ergebnisse für Forex-Optionen Risk Reversals Range Trading-Strategie Wie die EURUSD-Chart vorschlägt, hat sich diese Strategie in der EURUSD historisch gut entwickelt. Durch den abgebildeten Zeitrahmen lieferten die Risikoumkehr-Extreme in beide Richtungen genaue Signale für Umkehr und große Timing-Werkzeuge. Doch eine große Einschränkung mit diesen Ergebnissen ist, dass die gleichen Prinzipien nicht über alle Währungspaare funktionieren. Diese Handelsstrategie hat sich in den Jahren EURUSD, USDJPY und USDCHF in den letzten Jahren der hypothetischen Ergebnisse relativ gut verhalten. Doch die gleiche Strategie, die auf dem britischen PoundUS-Dollar-Paar verwendet wurde, hat konsistente und große Verluste gesehen. Die obige hypothetische Eigenkapitalkurve betont, dass die gleiche Strategie das GBPUSD-Paar sehr schlecht gehandelt hätte. Man kann spekulieren, warum dies der Fall sein mag, aber es scheint relativ klar, dass wir einen anderen Ansatz benötigt hätten, um große Schwankungen in diesem oft-volatilen Währungspaar zu fangen. Seine Tendenz, an verlängerte Trends zu treten, ist vielleicht einer der Gründe, warum es nicht für dieses ldquoRange Tradingrdquo-style-System geeignet ist. So können wir unsere zweite Handelsstrategie diskutieren: Forex Options Risk Reversals Breakout Trading Strategy Entry Rule: Wenn die Risk Reversal trifft seine unteren 5. Perzentil oder unten, wie es sich auf vorherige 90 Tage, gehen kurz. Wenn es seine Top-5-Perzentil oder höher trifft, gehen Sie lange. Stop Loss: Keine standardmäßig Take Profit. Keine standardmäßig Exit Rule: Schließen Sie die Long-Position, wenn die Risk Reversal ihre 70. Perzentile oder darunter trifft. Decken Sie die Short-Position ab, wenn die Risikoumkehr auf das 30. Perzentil oder höher trifft. Ergebnisse für Forex-Optionen Risk Reversals Breakout Trading-Strategie Da das britische Pfund besonders schlecht mit dem Range Trading System durchgeführt wurde, sollte es relativ wenig überraschen, dass es ein Outperformer mit der ungleichen Breakout-Stil Handelsstrategie ist. Die oben genannte Handelskurve sieht ganz ehrlich zu gut aus, um wahr zu sein, denn die Strategie hat den positiven Performance-Trading auf dem GBPUSD-Paar hypothetisch genossen. Und obwohl die vergangene Leistung niemals eine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist, deuten solche konsequente Gewinne darauf hin, dass es mehr zu solchen Gewinnen als reinen Zufall gibt. Die Strategie hat ähnliche Ausdehnungen mit dem australischen Dollar-Dollar-Währungspaar genossen, aber keine Eigenkapitalkurven sehen genauso gut aus wie die GBPUSD. Der plötzliche Abschwung der Performance in der AUDUSD-Eigenkapitalkurve betont, dass überhaupt nichts funktioniert, und sicherlich wurden diese Strategien mit dem Vorteil der Nachsicht entwickelt. Dennoch sollten die relativ intuitiven Regeln hinter den Strategien etwas Wahres halten. Der Versuch, genaue Handelsparameter zu quantifizieren, ist durchweg schwierig und entwickelt etwas, das gut funktioniert, als ein vollständig automatisiertes System ist weit von einer einfachen Aufgabe. Risk-Umkehrungen zeigen trotzdem einige Versprechen, die verschiedene Handelsstile auf den wichtigsten Währungspaaren verwenden, und dies deutet darauf hin, dass wir es als einen weiteren Bestätigungsindikator in zeitlich-mittelfristig längerfristigen Swing-Trades verwenden können. View Updates auf FX Optionen Risk Reversals und diese beiden Trading Styles jeden Mittwoch auf DailyFXrsquos Technical Section. Vergangene und zukünftige Berichte erscheinen unter ldquoForex Optionen Weekly Forecastrdquo. Vorherige Artikel in dieser Serie anzeigen: Klicken Sie auf die Registerkarte unten, die ldquoPrevious Artikel von Forex Strategy Cornerrdquo liest. Geschrieben von David Rodriacuteguez, Quantitative Stratege für DailyFX Um zu dieser authorrsquos E-Mail-Verteilerliste hinzugefügt zu werden, E-Mail drodriguezdailyfx mit Betreffzeile ldquoDistribution Listrdquo. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen über die Trends, die die globalen Devisenmärkte beeinflussen. Wie verwenden FX-Optionen in Forex Trading Devisen-Optionen sind ein relativ unbekannt in der Retail-Währungs-Welt. Obwohl einige Broker bieten diese Alternative zu Spot Handel, die meisten nicht. Leider bedeutet das, dass Investoren fehlen. (Für eine Primer auf FX-Optionen, siehe Getting Started in Forex-Optionen.) TUTORIAL: Die Forex Market FX Optionen können eine gute Möglichkeit, zu diversifizieren und sogar Hedge eine Investoren Stelle Position. Oder sie können auch verwendet werden, um auf lang - oder kurzfristigen Marktansichten zu spekulieren, anstatt auf dem Devisenmarkt zu handeln. Also, wie ist dies getan Structuring Trades in Währungsoptionen ist eigentlich sehr ähnlich wie dies in Aktienoptionen. Abgesehen von komplizierten Modellen und Mathematik, können Sie einen Blick auf einige grundlegende FX Option Setups, die von Anfänger und erfahrene Händler verwendet werden. Grundlegende Optionen Strategien beginnen immer mit einfachen Vanille-Optionen. Diese Strategie ist der einfachste und einfachste Handel, mit dem Händler kaufen einen direkten Anruf oder Put-Option, um einen direktionalen Blick auf den Wechselkurs auszudrücken. Die Platzierung einer direkten oder nackten Option Position ist eine der einfachsten Strategien, wenn es um FX-Optionen kommt. Abbildung 1: AUDUSD-Diagramm mit einem doppelten Top, das ideal für eine Put-Option ist. Quelle: FX Trek Intellicharts Grundlegende Verwendung einer Währungsoption Unter Berücksichtigung von Abbildung 1 sehen wir den Widerstand, der Anfang Februar 2011 knapp unter dem Key 1.0200 AUDUSD-Wechselkurs liegt. Wir bestätigen dies durch die technische Doppel-Top-Formation. Dies ist eine tolle Zeit für eine Put-Option. Ein FX-Trader, der den australischen Dollar gegen den US-Dollar schlägt, kauft einfach eine einfache Vanille-Put-Option wie die folgende: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Long Position (Kauf einer in der Geld-Put-Option): 1 Vertrag Februar 1.0200 120 Pips Maximaler Verlust: Prämie von 120 Pips Profitpotenzial für diesen Handel ist unendlich. Aber in diesem Fall sollte der Handel eingestellt werden, um bei 0.9950 die nächste große Unterstützungsbarriere für einen maximalen Gewinn von 250 Pips zu beenden. Der Debit-Spread-Handel Neben dem Handel einer einfachen Vanille-Option kann ein FX-Trader auch einen Spread-Handel schaffen. Bevorzugt von Händlern, Spread Trades sind ein bisschen komplizierter, aber sie werden mit der Praxis einfacher. Der erste dieser Spread Trades ist die Debit-Spread. Auch bekannt als der Stierruf oder Bär. Hier ist der Trader zuversichtlich, die Wechselkurse Richtung, aber will es ein bisschen sicherer spielen (mit ein wenig weniger Risiko). In Abbildung 2 sehen wir Anfang September 2011 ein 81.65-Support-Level, das sich im USDJPY-Wechselkurs befindet. Abbildung 2: Im März 2011 USDJPY-Paar tritt ein Support-Level auf. Quelle: FX Trek Intellicharts Dies ist eine perfekte Gelegenheit, um einen Stier Anruf zu verbreiten, weil das Preisniveau wird wahrscheinlich finden Sie etwas Unterstützung und climb. Implementing ein Stier Anruf Debit Spread würde so etwas aussehen: ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Long-Position (Kauf einer in der Geldanruf-Option): 1 Vertrag März 81,50 183 Pips Short Position (Verkauf einer Out of the Call Call Option): 1 Vertrag März 82,50 135 Pips Netto-Debit: -183135 -48 Pips (der maximale Verlust) Bruttogewinnpotenzial: (82,50 - 81,50) x 10 000 (Stück pro Vertrag) x 0,01 Pip 100 Pips Wenn der USDJPY-Wechselkurs 82,50 überschreitet, gewinnt der Handel mit 52 Pips (100 Pips 48 Pips (Netto-Debit) 52 Pips) Der Credit Spread Trade Der Ansatz ist ähnlich für eine Credit Spread. Aber anstatt die Prämie zu bezahlen, schätzt der Devisenoptions-Trader von der Prämie durch die Ausbreitung, während er eine Handelsrichtung beibehält. Diese Strategie wird manchmal als Stier gesetzt oder Bären Call verbreitet. (Erfahren Sie mehr über diese und andere Spreads in Option Spread Strategies.) Jetzt können wir zurück zu unserem USDJPY Wechselkurs Beispiel. Mit Unterstützung bei 81,65 und einer bullish Meinung des US-Dollar gegen den japanischen Yen, kann ein Händler eine Stier-Put-Strategie implementieren, um jedes Aufwärtspotenzial im Währungspaar zu erfassen. Also, der Handel würde so abgebrochen werden: ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81,75 Short Position (Verkauf in der Geld-Put-Option): 1 Vertrag März 82.50 143 Pips Long Position (Kauf eines Out of the money put Option) : 1 Vertrag März 80,50 7 Pips Netto-Kredit: 143 - 7 136 Pips (der maximale Gewinn) Potenzielle Verlust: (82,50 80,50) x 10,000 (Einheiten pro Vertrag) x 0,01 Pip 200 Pips 200 Pips 136 Pips (Netto-Guthaben) 64 Pips ( Maximaler Verlust) Wie jeder sehen kann, ist seine eine große Strategie zu implementieren, wenn ein Händler bullisch in einem Bärenmarkt ist. Nicht nur der Händler gewinnt aus der Optionsprämie. Aber er oder sie ist auch die Vermeidung der Verwendung von echten Bargeld, um es umzusetzen. Beide Sätze von Strategien sind ideal für Richtungsspiele. (Für mehr auf direktionale Spiele siehe Trade Forex mit einer direktionalen Strategie.) Option Straddle Also, was passiert, wenn der Trader ist neutral gegen die Währung, sondern erwartet eine kurzfristige Änderung der Volatilität. Ähnlich wie bei vergleichbaren Aktienoptionen spielt die Devisenhändler eine Option Straddle-Strategie. Dies sind große Trades für das FX-Portfolio, um eine mögliche Ausbruchbewegung zu erfassen oder eine Pause im Wechselkurs zu erleiden. Die Straddle ist ein bisschen einfacher im Vergleich zu Kredit-oder Debit-Spread Trades. In einer Straddle weiß der Trader, dass ein Ausbruch unmittelbar bevorsteht, aber die Richtung ist unklar. In diesem Fall ist es am besten, sowohl einen Anruf als auch einen Put zu kaufen, um den Ausbruch zu erfassen. Abbildung 3 zeigt eine große Straddle-Chance. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine Firma039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Einzelperson zu messen. Trading Forex Optionen: Prozess und Strategie Nehmen Sie eine bullish Sicht, dass die aktuelle EURUSD Forex Rate von 1,1 wird weiter zu erhöhen. Heute gibt es mehrere Sicherheitstypen, um von dieser Handelsstrategie zu profitieren: 1) Sie können tatsächliche Euro kaufen (d. h. Euro Euro-Banknoten im Wert von 11.000, indem sie 10.000 bezahlen). 2) Sie können eine lange Position in Euro-Forex-Futures nehmen. 3) Sie können eine Position in Euro-Forex-Optionen einnehmen. Die erste Option benötigt ein beträchtliches Kapital von 10.000 und eine sichere Lagerung für die Aufrechterhaltung der 11.000 Euro-Banknoten während des Investitionszeitraums. Die zweite Option von Euro-Forex-Futures bietet die Vorteile der geringen Kapitalanforderung aufgrund des Margin-Trading auf Futures, aber kommt mit der inhärenten Anforderung der täglichen Marge Geld Wartung. (Für weitere Details über Futures Margin Geld Anforderung, siehe Margin Requirements). Die dritte Wahl mit Forex-Optionen bietet den Vorteil der geringen Kapitalanforderung, aber ohne den Overhead der Margin-Anforderungen wie Futures. Dieser Artikel beschreibt, wie Forex-Optionen funktionieren und wie man Forex-Währungspaare durch Optionen (mit Beispielen) handeln kann. Weitere Details sind eine Liste der gängigsten Währungspaare für Forex-Optionen Handel und Risiko-Rücklauf Profil. Obwohl mehrere Börsen einen Devisenoptionshandel anbieten (z. B. CME Group ISE und Eurex), nehmen wir NASDAQ-gelistete Währungsoptionsverträge an, um die Arbeitsbeispiele in diesem Artikel zu erläutern. Ein Schnell-Primer auf Optionen Call und put sind zwei grundlegende Optionstypen. Jede Option hat einen vorgegebenen Ausübungspreis, der zum Zeitpunkt des Handels als Teil des Optionsvertrags definiert ist. Jede Option hat auch ein vorgegebenes Verfallsdatum. Danach hört es auf zu existieren. Je nachdem, wo der Forex-Spot-Zinssatz am Verfallsdatum endet, wird der Gewinnverlust für die Optionshändler bestimmt. Hier ist ein Beispiel mit grafischen Darstellungen. Angenommen, es ist Mai 2015 und die aktuelle EURUSD Forex Rate ist 1.1007. Ein Trader hat eine bullische Ansicht, dass diese Rate in einem Monat (bis Juni 2015) höher gehen wird. Er kann eine EURUSD-Call-Option kaufen, indem er die erforderliche Optionsprämie (die Kosten für den Kauf der Call-Option) bezahlt. Die heutigen Optionspreiskurse von NASDAQ zeigen, dass eine Call-Option mit Ausübungspreis von 1,10 bei 2,55 verfügbar ist. Pro NASDAQ forex Option Spezifikationen, ein Forex Option Punkt ist gleich 100 Einheiten des Basiswertes (ein Punkt 100). So kostet ein Prämienzitat von 2.55 255. Dies ist der Betrag, den ein Devisenhändler für den Kauf eines Vertrages in EURUSD-Call-Optionen (plus Vermittlungsgebühren) zahlen muss. Beachten Sie auch, dass aufgrund dieser Konvention der Ausübungspreis von 1,1 in der Preisangabe als 110 dargestellt wird. Gewinn - und Verlust-Szenarien für Options-Trading Der Gewinn und Verlust hängt davon ab, wo der EURUSD-Forex-Kassakurs am Verfallsdatum (19. Juni 2015) reicht. Szenario C1 Angenommen, die EURUSD-Rate unterschreitet den Ausübungspreis von 1,10, zum Beispiel auf 1,02. Die ursprüngliche bullish Blick auf die Forex Call Option Käufer nicht wahr, und deshalb erleidet er einen Verlust. Er verliert die gesamte Optionsprämie (255), die er für den Kauf der Call-Option bezahlt hat (zuzüglich etwaiger Maklergebühren). Szenario C2. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt marginal über dem Ausübungspreis von 1,10, um 1,15. Der Käufer dieser Forex Call Option ist in Gewinn. Er profitiert von der Preisdifferenz von (1,15 1,10 0,05) 5 Punkte. Das Multiplizieren mit 100 Einheiten pro Vertragsspezifikation ergibt die Gesamtauszahlung als 500. Da er 255 im Voraus als Optionsprämie bezahlt hat, kommt sein Gewinn zu (500 255) 245 (abzüglich etwaiger Maklergebühren). Szenario C3. Wenn die EURUSD viel höher geht, um 1.3 zu sagen, wird die Differenzierung zum Ausübungspreis (1.301.10) 0,20 20 Punkte, wobei die Auszahlung auf 2.000 erfolgt. Subtrahierung der bezahlten Prämie von 255, ergibt sich der Gewinn auf 1.745. Die Auszahlung aus dem Devisenoptionsvertrag hängt abzüglich der relativen Differenz zwischen dem Ausübungspreis und den zugrunde liegenden Vorlaufpreisen zum Zeitpunkt des Verfalls ab. Je höher die zugrunde liegenden Spotpreise (über dem Ausübungspreis), desto höher die Auszahlung für eine Call-Option. Unter dem Ausübungspreis erhält der Käufer eine Auszahlung, was zu einem Verlust der Prämie führt. Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Call-Option): Die ROT-flache horizontale Linie stellt das Szenario C1 dar, bei dem der Forex-Spot-Preis, der unter dem Ausübungspreis von 1,1 liegt, zu einer Nullauszahlung und damit zu einem Totalverlust des Käufers führt. Die Szenarien C2 und C3 sind in der schrägen GREEN-Linie dargestellt, was bedeutet, dass der zugrunde liegende Forex-Spot-Preis höher ist, je höher die Auszahlung ist. Die RED-Grafik (Verlustzone) und GREEN Graph (Profit Zone) zeigen den gesamten Auszahlungsumfang für Call-Optionen an. Die forex put funktioniert umgekehrt für den Käufer. Sie können eine Putten kaufen, wenn Sie eine bärische Ansicht zum Beispiel haben, EURUSD Preise gehen von der Gegenwart 1.1007 zu senken. Derzeit zur Verfügung zu 1.03 Prämie, wird der Käufer zahlen insgesamt 103 für einen Put-Option Vertrag. Szenario P1. Angenommen, die EURUSD-Rate unterschreitet den Ausübungspreis von 1,10, zum Beispiel auf 1,02. Die ursprüngliche bärische Ansicht des Forex-Put-Option Käufers wurde wahr, und so profitiert er. Das Differential (1.101.020.08) oder 8 Punkte bietet ihm eine Auszahlung von 800. Subtrahieren der 103 Bonusprämie, die er bezahlt hat, steht sein Gewinn bei 697 (weniger Maklergebühren). Szenario P2. Wenn die EURUSD über dem Ausübungspreis von 1,1 zum Zeitpunkt des Verfalls bleibt, ist die Put-Käufer-Ansicht nicht in Erfüllung gegangen und er bekommt keine Auszahlung von Put-Option Position. Er verliert seine Optionsprämie von 103 (plus Vermittlungsgebühren). Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Put-Option): Je niedriger der zugrunde liegende Preis ist (unter dem Ausübungspreis von 1,1), desto vorteilhafter ist es für Put-Option Käufer, weil er höhere Auszahlungen erhält (GREEN Graph). In dem Moment, in dem der Spotpreis über den Ausübungspreis fährt, gibt es keine Auszahlung von Put-Option und Käufer verliert die Option Prämie (RED Graph). Call - und Put-Optionen bieten Profit-Auszahlungen in einer umgekehrten Beziehung zu zugrunde liegenden Forex-Spot-Raten. Wenn ein Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Forex-Raten um das Verfallsdatum weiter steigen, sollte sie eine Call-Option kaufen. Die Put-Option ist die beste Wahl für die Gegenansicht. Whos auf der Sell Side Die oben genannten Szenarien für Call und Put sind Käufer Positionen (lang). Die Verkäufer profitieren von der entgegengesetzten Preisbewegung. Im Falle von Optionen (oder Derivaten im Allgemeinen), man mans Gewinn ist andere mans Verlust. Die vom Käufer bezahlte Call-Option Prämie von 255 wird vom Call-Options-Verkäufer erhoben. Er verkauft den Forex-Aufruf, weil er gegenüber gesehen hat, dass der EURUSD unter 1,10 bleibt. Wenn seine Annahme wahr wird, bekommt er die gesamte Optionsprämie (Szenario C1 oben). Aber wenn es nicht so ist, dann muss er schwer bezahlen. Die 500 Auszahlung im Szenario C2 wird tatsächlich von der Call-Option Verkäufer an die Call-Option Käufer bezahlt. Ebenso wird die 2.000 Auszahlung im Szenario C3 durch Call-Option Verkäufer bezahlt, um Option Käufer zu rufen. Ebenso wird die von dem Käufer gezahlte Put-Option Prämie von 103 vom Put-Options-Verkäufer erhoben. Er verkauft den Forex, weil er glaubt, dass die EURUSD höher als 1,10 bleiben wird. Wenn seine Vorhersage wahr wird, bekommt er die gesamte Optionsprämie (Szenario P2). Ansonsten zahlt er den Käufer (Szenario P1). Im Wesentlichen hat der Optionsverkäufer ein begrenztes Gewinnpotenzial, das auf die gesammelte Optionsprämie begrenzt ist. Aber Verlustpotential ist unendlich und variabel. Darüber hinaus erfordert der Verkauf von Optionen Margin Geld gepflegt werden, die eine weitere komplexe Anforderung auf einer täglichen Basis ist. Nur erfahrene Optionshändlern mit erheblichem Kapital sollten in den Optionen die Verkaufspositionen einnehmen. Für den Anfänger bieten die langen Call - und Long-Put-Positionen eine ausreichende Belichtung wie nötig. Es ist nicht notwendig, bis zum Ablauf zu warten, um von einer rentablen Optionsposition zu profitieren. Die Optionspreise (die Prämie) halten jede Sekunde je nach Anzahl der Faktoren schwankend. (Siehe Optionspreise: Einführungs - und Optionspreise: Faktoren, die den Optionspreis beeinflussen) Anstatt zu warten, bis zum Verfall, kann man einfach handeln (Kauf-Verkauf) Optionen und profitieren von Premium-Differenzen, wenn Wetten richtig platziert sind. Lange Positionen in Devisenoptionen ermöglichen eine kostengünstige Exposition. Eine Forex-Zinsänderung von nur 4,55 (von 1,1 auf 1,15 im Szenario C2) bietet ein Gewinnpotenzial von 96,08 (500 Auszahlung auf 255 Call-Trade-Wert) wegen der Option Auszahlungsmechanismus. Die gleiche 4,55-Zunahme für eine physische Haltung von Euro-Banknoten hätte zu einer Gewinne von begrenzter Größe geführt. Lange Positionen in Optionen sind auch besser als Futures-Handel. Optionen vergrößern das Gewinnrisiko mit begrenztem Kapital, aber ohne die zwingende Anforderung, die täglichen Margenpositionen zu halten, wie in Futures. Allerdings ist das Verlustpotential auch hoch, alle 255 im Szenario C1 zu verlieren (oder 103 im Szenario P1) führt zu 100 Verlust. Die Situation ist schlimmer, wenn ein kurzer Verkauf Optionen der Verlust kann viel mehr als die gehandelten Betrag. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um die Auswirkungen von 100 Verlust in der Herstellung von Trades zu mildern. Anstatt bis zum Auslauf zu halten, kann man aktiv mit klar definierten Gewinn - und Stop-Loss-Zielen handeln. Die Risiken können auch durch effiziente Kapitalallokationstechniken gemildert werden, die wie viel Geld für jeden Handel zu besteuern Zum Beispiel könnten ordnungsgemäß strukturierte Handelspläne mit vier geraden Verluste-Trades in einer Reihe ermöglichen und für sie im fünften Handel mit Gesamtgewinn abdecken. Die häufigsten und stark gehandelten Währungspaare sind der australische Dollar. Das britische Pfund Der kanadische Dollar. der Euro. Der Schweizer Franken. Der neuseeländische Dollar. Und der japanische Yen. Alle gegen den US-Dollar. Die gleichen Währungspaare haben die höchste Liquidität im Devisenoptionsmarkt. NASDAQ bietet Devisenoptionen an sieben großen Währungspaaren an, die sowohl Handels - als auch institutionellen Händlern Handelschancen ermöglichen. Dazu gehören Forex-Optionen auf AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD und JPYUSD. Trader sollten beachten, dass die JPY-Option Vertrag Spezifikation unterscheidet sich leicht von anderen Währungsoptionen, aufgrund seiner höheren Währungsbezeichnung. Die Beliebtheit des Optionshandels wächst auf individueller und institutioneller Ebene weiter. Die Auszahlungen von korrekt platzierten Long-Option Forex Trades sind sehr hoch, mit dem Vorteil von begrenzten Verlust Potenzial. Allerdings sollten kurze Optionspositionen von Anfängerhändlern vermieden werden, da sie zu sehr hohen Verlusten führen können, sogar viel größer als der Handelswert. Eine eingehende Studie zur vollständigen Vertrautheit mit Optionen Preisgestaltung und Funktion ist für den Optionshandel zwingend erforderlich. Verständnis der Faktoren, die Option Bewertung, gefolgt von einer gründlichen Praxis auf kostenlose Demo-Trading-Konten, ist ratsam für Option Trader, bevor sie große Wetten in Forex-Optionen Trading Ventures. Home raquo Bildung raquo Forex Optionen Strategie Forex Optionen Strategie Forex Optionen bleiben beliebt zu einem Eine Vielzahl von verschiedenen Investoren von professionellen Investoren mit Forex-Optionen in Zeiten wichtiger Berichte oder Ereignisse, wenn das Risiko und Spreads in den Cash Forex-Märkten auf die kleinere und neuere Investor mit einem begrenzten Betrag zu investieren erhöht. Andere Profit motivierte Forex-Händler verwenden Forex-Optionen als Alternative zu Bargeld einfach, weil sie billiger sind sowie Optionen Positionen haben das Potenzial, viel mehr Gewinn als die gleiche Menge in einer Cash-Position zu generieren. Forex-Optionen werden in einer Reihe von verschiedenen Methoden verwendet, aber im Wesentlichen werden sie verwendet für: (a) Gewinn zu gewinnen oder (b) zur Absicherung gegen bestehende Positionen. Eine Option bietet Ihnen das Recht, ohne die Verpflichtung, entweder 8211 eine Call Option zu kaufen. Oder verkaufen 8211 Platzierung einer Put-Option auf ein Währungspaar zu einem bestimmten Preis 8211 der Streik - zu einem bestimmten Zeitpunkt. Eine Prämie wird im Voraus an den Verkäufer der Option für das Recht, das Währungspaar zu kaufen oder zu verkaufen, bezahlt. Die Marktbedingungen zum Zeitpunkt der Forex-Option Ablauf wird diktieren, ob Sie sich entscheiden, dieses Recht auszuüben. Forex-Optionen Beispiel Mit dem am meisten gehandelten Währungspaar 8211 der EURUSD können wir sagen, dass Sie das Recht gekauft haben (die Option), um EURUSD am oder vor dem Datum des 10. Juli zum Preis von 1.0532 zu kaufen. Sollte der Wert des EURUSD am 10. Juli höher als 1.0532 sein, so profitieren Sie vom Kauf, indem er ihn für mehr als den 01.052 verkauft. Wenn aber der EURUSD am 10. Juli weniger als 1.0532 ist, würden Sie nicht zum Vertragspreis kaufen wollen, da Sie EURUSD zum Marktpreis kaufen könnten. Denken Sie daran, Sie sind nicht berechtigt, die EURUSD zu kaufen, wenn Sie nicht wollen, als Option bietet Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung zu kaufen oder verkaufen das Währungspaar Swing Trading Swing Handel ist eine der beliebtesten und profitabel Forex Optionen Strategie, kann es sich bewerben Wenn sich der Preis eines Währungspaares innerhalb des allgemeinen Streams eines Trends bewegt, bewegt sich das Währungspaar innerhalb des Bandes des Trends hin und her (oszillieren). Wenn Sie Währungspaare handeln, kaufen Sie am niedrigsten Teil der Swing innerhalb eines positiven Trends und verkaufen, sobald es an der Spitze ist. Sie kaufen Anrufe und verkaufen sie dann für einen Gewinn. Sollte es einen Abwärtstrend geben, würden Sie die Währungspaare zu einem niedrigeren Preis decken und die Gewinne sichern. Dies wird durch den Kauf von Puts erreicht, und wenn ihr Wert steigt, sie zu verkaufen und den Gewinn zu nehmen. Es ist eine Strategie, die es erfordert, dass Sie die Schwankungen an jedem der Extreme zu fangen, sammeln Sie Ihren Gewinn, wie das Währungspaar bewegt sich zwischen den Extremen. Erste Schritte im Swing-Trading Erfolgreicher Swing-Handel beinhaltet immer ein paar Grundrechten, und das sind: Spotting the Trend Es ist wichtig zu erkennen, wann sich der Preis eines Währungspaares innerhalb der breiten Bande eines Trends etabliert hat. Identifizieren Sie die Pivot-Punkte 8211 verfolgen Sie die Preisschwankungen innerhalb der Bands Trend, und identifizieren Sie den Moment, wenn die Währungspaare sich einem Pivot Point, auch als Swing Point bekannt. Identifizierung von Ein - und Ausstiegspunkten mittels technischer Analyse wie Leuchtermuster und Handelsvolumen. Verwenden Sie Support - und Widerstandslinien, um alle Ihre Trades zu bestätigen. Achten Sie darauf, ein Gewinnziel sowie einen Stop-Loss zu haben. Forex Options Strategie bei modifi en dernier le Oktober 6th, 2016 par Dana Gee Kommentare sind geschlossen. Forex Strategy Corner: FX Optionen Risk Reversals Handelsstrategie Optionen Marktrisiko Umkehrungen sind seit langem als ein Maßstab für Finanzmarktstimmung bekannt, und dieser Artikel hebt zwei hervor Schlüsselstrategien bei der Verwendung von FX-Optionen Risiko-Umkehrungen, um wichtige Währungspaare zu handeln. Mit automatisierter Handelssoftware können wir die hypothetische Leistung solcher Systeme ansehen und zukunftsweisende Prognosen zu wichtigen Währungspaaren vorstellen. FX Optionen Risk Reversals: Was sind sie und wie können wir sie verwenden In unserem letzten Forex Strategy Corner Artikel. Wir diskutierten die Bedeutung der Volatilitätserwartungen bei der Preisgestaltung von FX-Optionen und deren Verwendung bei der Bewertung von Marktbedingungen. FX-Optionen Risiko-Umkehrungen nehmen die Volatilitätsanalyse einen Schritt weiter und verwenden sie nicht, um Marktbedingungen vorherzusagen, sondern als Maßstab der Stimmung auf einem bestimmten Währungspaar. Angesichts der Tatsache, dass die implizite Volatilität eine der wichtigsten Determinanten eines optionrsquos Preises ist, verwenden wir sie als Proxy für die Marktnachfrage für eine bestimmte Option. Wenn wir also implizierte Volatilitätsniveaus über eine Reihe von Optionen hinweg vergleichen, können wir einen Sinn für Traderstimmung auf eine Richtung für ein bestimmtes Währungspaar bekommen. Risk Reversals vergleichen die Volatilität ausgezahlten auf aus dem Geld Anrufe versus aus dem Geld setzt. Eine aggressiv aus dem Geld (OTM) Option wird oft als eine spekulative Bethedge gesehen, dass die Währung wird sich scharf in Richtung des Ausübungspreises bewegen. Die ldquoVolatility Smilerdquo Chart unten Plots Volatilitymdashour Proxy für demandmdashfor OTM Anrufe und Puts. Volatilität lächelt am häufigsten, dass die Händler bereit sind, höhere implizite Volatilitätspreise zu bezahlen, da der Ausübungspreis aggressiv aus dem Geld wächst. Wir interessieren uns nachträglich für die relative Form der Kurve, die obige Grafik zeigt, dass Optionshändlern eine signifikante Volatilitätsprämie für OTM EURUSD bezahlen, gegen die entsprechenden Anrufe. Wir können äquivalent OTM-Puts vergleichen und mit einer einzigen Nummer anrufen: die Risikoumkehr. Risk Reversal Implizite Volatilität auf OTM Call ndash Implizite Volatilität auf OTM Setzen mit Risiko Umkehrungen, um Preis vorhersagen In unserer FX Optionen Weekly Forecast, verwenden wir Risk Reversals, um Trends und Verschiebungen in Trends für große Währungspaare zu messen. Dennoch haben wir festgestellt, dass es ein bisschen schwieriger ist, die absolute Risk Reversal-Nummer bei der Erstellung von Set-Strategien zu verwenden, da unterschiedliche Dynamiken über Währungspaare die Standardisierung von Strategieregeln erschweren. Als solches destillieren wir die Risikoumkehrzahl in ein rollenden 90-Tage-Perzentil. Dies sagt uns, wie bullish oder bearish FX Optionen Tradersrsquo Stimmung ist in Bezug auf die vorhergehenden 90 Handelstage. Warum 90 Handelstage Eine Studie des EURUSD stellt fest, dass eine solche Zeitspanne besonders bei der Auswahl von bemerkenswerten Tops und Böden für viele von 2009 und 2010 besonders erfolgreich war. Die folgende Tabelle zeigt, dass die EURUSD bei der 90-Tage-FX einige wichtige Tops und Böden gesetzt hat Optionen Risiko Umkehrung Treffer 100 und 0 Prozent, respectively. So werden wir dieses Konzept in zwei verschiedene Strategien umsetzen, die historisch einen fairen Erfolg über verschiedene Währungspaare hatten. Mit algorithmischen Trading-Software werden wir FX Options Risk Reversals Daten in gängige textbasierte Tabellenkalkulationen herunterladen und in FXCMs Strategy Trader Software importieren. Mit dieser Software können wir die historische Rentabilität und die theoretische Lebensfähigkeit unserer beiden vorgeschlagenen Strategien bestimmen. Forex Optionen Risk Reversals Bereich Trading-Strategie Eintrag Regel: Wenn die Risk Reversal trifft seine unteren 5. Perzentil in den letzten 90 Tagen, kaufen. Wenn es seine Top-5-Perzentil trifft, verkaufen. Stop Loss: Keine standardmäßig Take Profit. Keine standardmäßig Exit Rule: Schließen Sie die Long-Position, wenn die Risk Reversal ihr 45. Perzentil oder höher trifft. Decken Sie die Short-Position, wenn die Risk Reversal trifft seine 55. Perzentil oder unten. Ergebnisse für Forex-Optionen Risk Reversals Range Trading-Strategie Wie die EURUSD-Chart vorschlägt, hat sich diese Strategie in der EURUSD historisch gut entwickelt. Durch den abgebildeten Zeitrahmen lieferten die Risikoumkehr-Extreme in beide Richtungen genaue Signale für Umkehr und große Timing-Werkzeuge. Doch eine große Einschränkung mit diesen Ergebnissen ist, dass die gleichen Prinzipien nicht über alle Währungspaare funktionieren. Diese Handelsstrategie hat sich in den Jahren EURUSD, USDJPY und USDCHF in den letzten Jahren der hypothetischen Ergebnisse relativ gut verhalten. Doch die gleiche Strategie, die auf dem britischen PoundUS-Dollar-Paar verwendet wurde, hat konsistente und große Verluste gesehen. Die obige hypothetische Eigenkapitalkurve betont, dass die gleiche Strategie das GBPUSD-Paar sehr schlecht gehandelt hätte. Man kann spekulieren, warum dies der Fall sein mag, aber es scheint relativ klar, dass wir einen anderen Ansatz benötigt hätten, um große Schwankungen in diesem oft-volatilen Währungspaar zu fangen. Seine Tendenz, an verlängerte Trends zu treten, ist vielleicht einer der Gründe, warum es nicht für dieses ldquoRange Tradingrdquo-style-System geeignet ist. So können wir unsere zweite Handelsstrategie diskutieren: Forex Options Risk Reversals Breakout Trading Strategy Entry Rule: Wenn die Risk Reversal trifft seine unteren 5. Perzentil oder unten, wie es sich auf vorherige 90 Tage, gehen kurz. Wenn es seine Top-5-Perzentil oder höher trifft, gehen Sie lange. Stop Loss: Keine standardmäßig Take Profit. Keine standardmäßig Exit Rule: Schließen Sie die Long-Position, wenn die Risk Reversal ihre 70. Perzentile oder darunter trifft. Decken Sie die Short-Position ab, wenn die Risikoumkehr auf das 30. Perzentil oder höher trifft. Ergebnisse für Forex-Optionen Risk Reversals Breakout Trading-Strategie Da das britische Pfund besonders schlecht mit dem Range Trading System durchgeführt wurde, sollte es relativ wenig überraschen, dass es ein Outperformer mit der ungleichen Breakout-Stil Handelsstrategie ist. Die oben genannte Handelskurve sieht ganz ehrlich zu gut aus, um wahr zu sein, denn die Strategie hat den positiven Performance-Trading auf dem GBPUSD-Paar hypothetisch genossen. Und obwohl die vergangene Leistung niemals eine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist, deuten solche konsequente Gewinne darauf hin, dass es mehr zu solchen Gewinnen als reinen Zufall gibt. Die Strategie hat ähnliche Ausdehnungen mit dem australischen Dollar-Dollar-Währungspaar genossen, aber keine Eigenkapitalkurven sehen genauso gut aus wie die GBPUSD. Der plötzliche Abschwung der Performance in der AUDUSD-Eigenkapitalkurve betont, dass überhaupt nichts funktioniert, und sicherlich wurden diese Strategien mit dem Vorteil der Nachsicht entwickelt. Dennoch sollten die relativ intuitiven Regeln hinter den Strategien etwas Wahres halten Der Versuch, genaue Handelsparameter zu quantifizieren, ist durchweg schwierig und entwickelt etwas, das gut funktioniert, als ein vollständig automatisiertes System ist weit von einer einfachen Aufgabe. Risk-Umkehrungen zeigen trotzdem einige Versprechen, die verschiedene Handelsstile auf den wichtigsten Währungspaaren verwenden, und dies deutet darauf hin, dass wir es als einen weiteren Bestätigungsindikator in zeitlich-mittelfristig längerfristigen Swing-Trades verwenden können. View Updates auf FX Optionen Risk Reversals und diese beiden Trading Styles jeden Mittwoch auf DailyFXrsquos Technical Section. Vergangene und zukünftige Berichte erscheinen unter ldquoForex Optionen Weekly Forecastrdquo. Vorherige Artikel in dieser Serie anzeigen: Klicken Sie auf die Registerkarte unten, die ldquoPrevious Artikel von Forex Strategy Cornerrdquo liest. Geschrieben von David Rodriacuteguez, Quantitative Stratege für DailyFX Um zu dieser authorrsquos E-Mail-Verteilerliste hinzugefügt zu werden, E-Mail drodriguezdailyfx mit Betreffzeile ldquoDistribution Listrdquo. DailyFX bietet Forex News und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Devisenmärkte beeinflussen.