Handelsoptionen Dividendenbestände

Forbes Premium-Einkommensbericht8217s RSS FeedNicht ein Tag vergeht, dass ich nicht den Markt für Chancen in Aktien und Aktienoptionen schmecke. Als Redakteur der Forbes Dividend Investor Newsletter-Service, sende ich neue Rankings jeden Freitag mit den besten 25 aktuellen Käufe. Diese Aktien haben sichere und großzügige Erträge, in der Regel durchschnittlich 4,5. Meine Picks haben den Markt geschlagen, seit ich damit begonnen habe, sie im Juli 2012 zu schicken. Am Dienstag und Donnerstag als Redakteur von Forbes Premium Income Report empfehle ich Einkommensschaffende Optionsgeschäfte. Außerhalb der Newsletters, Im auch verantwortlich für Geld und investieren Abdeckung auf Forbes und in Forbes Magazin. Im Jahr 2003 startete ich Forbes Stock der Woche und machte mehr als 350 Picks bis 2010 basierend auf fundamentalen und technischen Analysen. Ich bin seit 2001 bei Forbes und habe hierher kommen, um E-Learning zu machen. Ich verbrachte fünf Jahre mit CNN Financial News, die mit Lou Dobbs zusammenarbeitete, wo ich langformatige Stücke produzierte und über Management, Unternehmertum und Finanzmärkte berichtete. Ive auch arbeitete bei Bloomberg TV und hellip Vollprofil rarr Dressing Up in Hanes zu verkaufen Einige April PutsHow, um die Dividend Capture-Strategie Die Dividenden-Capture-Strategie basiert auf einer Investitionstechnik, die auf die schnelle Erfassung der Dividende von einem Unternehmen, ohne zu beabsichtigt konzentriert Die Investition über einen längeren Zeitraum zu halten. Die Dividenden-Zeitleiste unten veranschaulicht die vier Termine, die die Anleger verstehen und überwachen müssen, um die Dividendenerfassungsstrategie effektiv umzusetzen. Weitere Informationen finden Sie unter Dissektionserklärungen, Ex-Dividenden und Rekorddaten.) Abbildung 1: Dividende Zeitleiste Deklaration Datum Verwaltungsrat kündigt Dividendenausschüttung an Ex - Datum (oder Ex-Dividenden-Datum) Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln Datum der Rekord-Aktie Aktionäre, wie auf Rekord erhalten Dividendenausschüttung Unternehmen Dividendenausschüttung Dividenden-Capture-Übersicht Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividenden-Einkommensstrategien, Dividendenausschüttung, um einen stetigen Einkommensstrom zu generieren, werden Dividendenerfassungen typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont ausgeführt, in dem die zugrunde liegenden Aktien manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden konnten. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Erwerb von Aktienbeständen vor dem Ex-Date, gefolgt von einem nachfolgenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Datum spiegelt der Aktienkurs die erwartete Dividendenzahlung wider. Da die Anleger, die die Aktien am Ex-Termin kaufen, nicht mehr die Dividende erhalten, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Preis des Dividendenbetrags fallen. In der Praxis ist das nicht immer passiert. Abhängig von der Preisbewegung werden die Aktien dann sofort am Ex-Termin verkauft oder wenn der Preis auf den ursprünglichen Wert zurückspringt. Einer der Hauptvorteile des Dividendenerfassungsansatzes für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen gibt, die täglich Dividenden zahlen. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie regelmäßig in neue Positionen gerollt werden, wobei die Dividende in jeder Etappe auf dem Weg gefangen wird. Mit einer erheblichen Anfangskapitalinvestition. Investoren können kleine und große Erträge nutzen, da die Erträge aus der erfolgreichen Umsetzung häufig zusammengesetzt sind. Allerdings ist es oft am besten, sich auf mittelständische (3) große Cap-Firmen zu konzentrieren, um die Risiken, die mit kleineren Unternehmen verbunden sind, zu minimieren und gleichzeitig eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist der Mangel an fundamentaler Analyse, die zur Durchführung der relativ einfachen Strategie erforderlich ist. Dividend Capture Beispiele Ein hypothetischer Anteil könnte bei 20 vor dem Ex-Date handeln und die Aktionäre haben Anspruch auf eine anstehende vierteljährliche Dividende von 0,25. Am Ex-Termin sollte der Kurs der Aktie auf 19,75 fallen, aber die Anleger, die nur die Aktien kaufen, haben keinen Anspruch auf Dividendenausschüttung. Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, es für einen Tag halten und ihn am Ex-Date für 19.75 verkaufen und trotzdem die Zahlung am Zahlungsdatum erhalten. Das Potenzial, Schnellzugriffsrenditen zu generieren, ergibt sich aus dem Phänomen, bei dem die Aktie nicht auf 19,75 fallen wird, wie die Theorie vorschlagen würde, und selbst wenn der vorhergesagte Fall tatsächlich eintritt, werden die Aktien kurz danach ihren Wert wiederhergestellt. Am 27. April 2011 waren die Aktien der Coca Cola (NYSE: KO) mit 66,52 gehandelt. Am darauffolgenden tag, am 28. April, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66,93. Obwohl die Theorie vorschlage, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende betragen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine wesentliche Rolle bei der Preiswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, den 10. Juni, wurde Coca Cola mit 64,94 gehandelt - das wäre der Tag, an dem der Dividendenerwerbsinvestor die KO-Aktien erwerben würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende deklariert und der Aktienkurs stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Händler, der sich nicht nur für die Dividende qualifizieren würde, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario nicht konsistent in den Aktienmärkten. Aber es liegt der allgemeinen Prämisse der Strategie zugrunde. (Entdecken Sie Argumente für und gegen die Gesellschaft Dividendenpolitik und erfahren Sie, wie Unternehmen bestimmen, wie viel zu bezahlen. Check out Wie und warum Unternehmen zahlen Dividenden) Dividend Capture Shortfallen Qualifizierte Dividenden werden entweder bei 0 oder 15 je nach Steuerstatus der Investor. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie gesammelt wurden, erfüllen nicht die notwendigen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher bei den Investoren ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert. Nach dem IRS. Um für den Steuersatz von 015 qualifiziert zu werden. Sie müssen die Aktie für mehr als 60 Tage während der 121-tägigen Periode, die 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, gehalten haben. Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung der potenziellen Netto-Nutzen der Dividenden-Capture-Strategie. Allerdings ist es wichtig zu beachten, dass ein Investor die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Capture-Strategie in einem IRA-Handelskonto durchgeführt wird. (Finden Sie heraus, wie die im Jahr 2003 erlassene Gesetzgebung sowohl Investoren als auch Kapitalgesellschaften zugute kommt, und wenn es geplant ist, abzureisen. Siehe Dividend Tax Rates: Was Investoren wissen müssen.) Transaktionskosten senken weiter die Summe der realisierten Renditen. Im Gegensatz zum oben erwähnten Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Termin fallen, aber nicht durch den vollen Betrag der Dividende - wenn die deklarierte Dividende 50 Cent beträgt, könnte sich der Aktienkurs um 40 Cent zurückziehen. Ohne Steuern aus der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere auf 25 Arten angewiesen sind, muss eine beträchtliche Menge an Aktien nur zur Deckung der Maklergebühren erworben werden. Um das volle Potential der Strategie zu nutzen, sind große Positionen erforderlich. Wie in der obigen Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie typischerweise klein, während mögliche Verluste erheblich sein können, wenn innerhalb der Haltedauer eine negative Marktbewegung eintritt. Ein Rückgang des Aktienwerts am Ex-Termin, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger dazu zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum aufrechtzuerhalten und systematische und firmenspezifische Risiken in die Strategie einzuführen. Unerwünschte Marktbewegungen können rasch alle möglichen Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz eliminieren. Solche Risiken sind bei allen Handelsstrategien vorhanden. Um diese Risiken zu minimieren, sollte sich die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen konzentrieren. Die Bottom Line Dividend Capture Strategien bieten eine alternative Investition Ansatz für Einkommen sucht Investoren. Die Befürworter der effizienten Markthypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht wirksam ist. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse in Höhe der Dividende im Vorgriff auf das Deklarationsdatum steigen werden, da die Marktvolatilität liegt. Steuern und Transaktionskosten verringern die Möglichkeit, risikofreie Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite wird diese Technik oftmals von Top-Performance-Portfoliomanagern effektiv genutzt, um schnelle Gewinne zu realisieren. Der ultimative Test des Erfolges oder Misserfolgs dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird oder nicht. (Für verwandte Lesung, siehe Graben in das Dividend Discount-Modell.) Eine Art von Steuern auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften erhoben. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge-Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. Wenn eine Aktie eine Dividende zahlt, wird der Betrag der Dividende vom Kurs der Aktie abgezogen. Zum Beispiel, wenn XYZ Aktie bei 100 Handel ist, wird es bei 99 nach einer 1 Dividende handeln. Empirische Beweise zeigen, dass, wenn eine Aktie ex Dividende geht, die Aktie in der Regel über ihren Ex-Dividendenpreis handelt. Eine 100 Aktie, die eine Dividendenausschüttung bezahlt, wird über die meisten der meisten der Zeit über 99 gehandelt. Profitieren von diesem erfordert, dass die Aktie am Ende des Handels am Tag vor einer Aktie ex Dividende gekauft wird. Die Aktie muss am darauffolgenden Tag verkauft werden, der Ex-Dividenden-Tag, sofort im Freien. Wie viel kann man durch den Handel von Dividenden machen, hängt davon ab, wieviel die Aktie über die Ex-Dividende auf der offenen Börse handelt. Statistisch gesehen verlieren Aktien, die mehr als 3 annualisiert zahlen, nur 72 ihrer Dividendenausschüttung, wenn der Markt am Ex-Dividendendatum eröffnet wird. Betrachten Sie 100.000 im Wert von Aktien zahlen eine vierteljährliche Dividende mit einer 4 jährlichen Rendite. Eine vierteljährliche Dividendenzahlung würde 1000 betragen. Theoretisch würde der Wert dieser Aktie auf 99.000 sinken. Wenn dieser Bestand nur 72 seines Dividendenwertes verliert, würde der Wert der Aktie auf 99.280 fallen. Der Inhaber der Aktie würde einen Kapitalverlust von 720, dann erhalten sie 1000 auf den Dividendenausschüttungstermin, für einen Nettogewinn von 280. Die Kosten für den Rundreisehandel müssen von der Transaktion abgezogen werden, und das würde die Gesamtrendite verringern . Ein wesentlicher Vorteil des Dividendenhandels ist der potenzielle Steuerertrag. Dividendenerträge werden mit 15 Steuern besteuert, während der entstandene Kapitalverlust zum Grenzsteuersatz abgezogen werden kann. Diese Rate variiert je nach Ihrer Steuerhalterung. Ein Steuerpflichtiger, der einem 33-Steuersatz unterliegt, hätte den zusätzlichen Vorteil, einen Steuersatz zu zahlen, der um 18 auf die 1000 Dividende reduziert wurde. Im obigen Beispielhandel wäre der unmittelbare Nutzen 280 weniger Provisionen, und der aufgeschobene Vorteil wäre 18 von 720. Obwohl dieser Return on Investment klein erscheinen kann, kann der Nutzen häufig realisiert werden, und die Summe dieser Trades kann signifikant sein . Nachteile der Handelsdividenden sind: Für eine relativ geringe Rendite muss ein großes Kapital gefährdet werden Es gibt Strategien, um dieses Risiko mit Optionen zu reduzieren oder zu eliminieren (siehe nächster Abschnitt). Die Idee, über Nachtrisiko zu unterliegen, kann für die meisten erfahrenen Händler unannehmbar sein. Die Dividendenausschüttung ist während des Zeitraums zwischen dem Ex Dividende und dem Lohndatum nicht verfügbar. Die Umsetzung dieser Strategie erfordert die Verfolgung von Dividendenzahlungen. Die Geschäfte müssen am Ende des Handels gehandelt werden und bei jedem Zeitpunkt eine Dividendenausschüttung offen sein, so dass der Händler in regelmäßigen Abständen verfügbar sein muss. Die Vorteile sind: Der Nettokapitalverlust ist in der Regel geringer als die Dividendenausschüttung Reduzierte Steuerpflicht, da Dividenden zu einem niedrigeren Satz besteuert werden als Kapitalerträge Latente Steuerpflicht, wenn das Lohndatum im Kalenderjahr nach dem Ex Dividende liegt Es gibt Richtlinien für den Handel Dividenden: setzen die minimale Ertrag, die zu einem Gewinn führen wird. Diese Zahl ist relativ zum Kapitalrisiko. Kaufen Sie die Dividendenlager Sicherheit so nah an den Markt schließen am Tag vor Ex-Dividenden Datum wie möglich. Immer handeln mit einer marktbestellung aussteigen an der offenen am dividenden datum mit einer marktordnung nicht stellen eine marktordnung vor dem openEffects von Dividenden auf Aktienoptionen Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen - Einleitung Viele Optionen Händler sind unwissend über die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen. In der Tat, die klassische Black-Scholes-Modell für Optionen Preisgestaltung nicht einmal Dividenden in Erwägung bei der Berechnung der theoretischen Optionen Prämie berücksichtigt. Dividendenzahlungen haben wirklich einen vernachlässigbaren Einfluss auf den Kurs der Aktienoptionen Dieses Tutorial untersucht die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen und was bewirkt diese Effekte, um Ihnen zu helfen, bessere Optionshandelsentscheidungen zu treffen. Auswirkungen von Dividenden auf Aktien Bevor wir über die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen sprechen, müssen wir zunächst die Auswirkungen von Dividenden auf die Aktien selbst verstehen. Warum ist das so, weil Aktienoptionen derivative Instrumente sind und ihren Wert aus Veränderungen des Basiswertes selbst ableiten. Verständnis, welche Dividendenzahlungen an Aktien machen, macht es einfach und intuitiv, ihre Auswirkungen auf Aktienoptionen zu verstehen. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzählt und beschließt, die Aktionäre für die Investition in das Unternehmen zu belohnen, entscheidet der Vorstand über einen Betrag Auszahlung pro Aktie und gibt das Geld an die Aktionäre des Unternehmens. Diese Zahlung ist als Dividende bekannt. Weil Dividenden die Bargeldbeteiligung und damit den Gesamtbuchwert eines Unternehmens reduzieren, sollte es auch den Preis pro Aktie der Aktien reduzieren, wenn es keine Multiples gibt. Allerdings, weil es Multiples beteiligt sind, was bedeutet, dass Aktien von guten Unternehmen in einer Börse zu einem überhöhten Preis gehandelt werden, erwartete Dividenden in der Regel nicht den Preis der Aktie. Sollte jedoch eine Dividendenausschüttung plötzlich Dividenden deklarieren oder eine hohe Dividendenquote deklarieren, so würde ein bemerkenswerter Rückgang des Kurses der Aktien, der der Höhe der angemeldeten Dividenden entspricht, am Tag des Ex-Dividendenausschlages auftreten erklärt. Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen Wie bereits erwähnt, könnte die Dividendenzahlung den Kurs einer Aktie aufgrund einer Verringerung der Vermögenswerte des Unternehmens reduzieren. Es wird intuitiv zu wissen, dass, wenn eine Aktie voraussichtlich nach unten gehen wird, ihre Call-Optionen in extrinsischen Wert fallen, während seine Put-Optionen in extrinsischen Wert zu gewinnen, bevor es passiert. In der Tat decken Dividenden den extrinsischen Wert der Call-Optionen auf und erheben den extrinsischen Wert der Put-Optionen Wochen oder sogar Monate vor einer erwarteten Dividendenzahlung. Auswirkungen von Dividenden auf Call-Optionen Der extrinsische Wert der Call-Optionen wird aufgrund von Dividenden nicht nur wegen einer erwarteten Reduzierung des Kurses der Aktie deflationiert, sondern auch aufgrund der Tatsache, dass Call-Optionen Käufer nicht die Dividenden, die die Aktienkäufer bezahlen, bezahlt werden . Dies macht Call-Optionen der Dividendenausschüttung Aktien weniger attraktiv zu besitzen als die Aktien selbst, damit deprimiert seinen extrinsischen Wert. Wie viel der Wert der Call-Optionen aufgrund von Dividenden fallen ist wirklich eine Funktion seiner Moneyness. In der Geld-Call-Optionen mit hohen Delta würde erwartet, dass die meisten auf Ex-Datum fallen, während aus der Geld-Call-Optionen mit niedrigeren Delta am wenigsten betroffen wäre. Dies ist auch der Grund, warum viele Optionen Trader üben ihre tiefe in der Geld-Call-Optionen mit nahezu null extrinsischen Wert kurz vor dem Dividendenausschüttungsdatum, wenn sie American Style Optionen handeln. Die Ausübung der Call-Optionen für die Dividenden wird dazu beitragen, den Wert der Position zu bewahren, da die erhaltenen Dividenden den Kursrückgang der Aktie verrechnen. Auswirkungen von Dividenden auf Put-Optionen Die Börse gibt niemals Geld frei. Wenn eine Aktie voraussichtlich um einen bestimmten Betrag sinken wird, wäre dieser Tropfen bereits in den extrinsischen Wert seiner Put-Optionen zurückgelegt worden. Es gibt kein kostenloses Mittagessen im Optionshandel. Dies ist, was passiert, um Optionen der Dividendenausschüttung Aktien setzen. Dieser Effekt ist wieder eine Funktion der Optionen Moneyness aber dieses Mal, in der Geld-Put-Optionen erhöhen in extrinsischen Wert mehr als aus der Geld-Put-Optionen. Dies ist, weil in der Geld-Put-Optionen mit Delta von nahe zu -1 würde fast Dollar oder Dollar auf den Tropfen einer Aktie zu gewinnen. Als solche, in der Geld-Put-Optionen würde steigen in extrinsischen Wert fast so viel wie die Dividendenrate selbst, während aus dem Geld Put-Optionen können keine Veränderungen erleben, da die Dividenden-Effekt kann nicht stark genug, um die Bestände zu bringen, um diese zu nehmen Aus dem geld legen sie in das geld aus Eine weitere Begründung für den höheren extrinsischen Wert der Put-Optionen auf Dividendenaktien ist darauf zurückzuführen, dass bei einer kurzfristigen Dividendenausschüttung erwartet wird, dass Sie die erhaltenen Dividenden zurückzahlen, solange keine solche Rückzahlung erforderlich ist, wenn Sie ihre Put-Optionen besitzen stattdessen. Dies macht den Besitz von Put-Optionen auf Dividendenausschüttungen mehr wünschenswert als kurzfristig die Bestände selbst.